Ağırlıklı ortalama fiyat emri

Seans boyunca gerçekleşen işlemlerin hacim ağırlıklı ortalama fiyatı (VWAP) üzerinden eşleşme sağlamayı hedefleyen emir tipidir. Yatırımcı, tek bir fiyat yerine gün içi ortalama maliyetten işlem yapmayı amaçladığında bu yöntemi tercih eder.

Büyük hacimli emirlerde piyasa etkisini (market impact) azaltmak için kullanılır. Emir, seans boyunca zaman dilimleri veya hacim dilimleri bazında otomatik olarak parçalanabilir; BİST Vadeli İşlem Piyasası'ndaki emir tipleri arasında özel bir kategori olarak yer alır.