Alım opsiyonu fiyatı
Alım (call) opsiyonunun piyasada işlem gören teorik ya da gerçekleşen fiyatıdır; prim olarak da adlandırılır. Opsiyon sahibine, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından (X) satın alma hakkı tanır.
Black-Scholes çerçevesinde alım opsiyonu fiyatı; spot fiyat (S₀), kullanım fiyatı (X), risksiz faiz (r), temettü oranı (q), vadeye kalan süre (T) ve volatilite (σ) değişkenlerinin fonksiyonudur. Prim, içsel değer ile zaman değerinin toplamından oluşur.
Örnek Sınav Sorusu
Black-Scholes modelinde alım opsiyonu fiyatı c = S₀e^(−qT)N(d₁) − Xe^(−rT)N(d₂) formülüyle verilmektedir. Bu formülde q değişkeninin anlamı nedir?
İlişkili Terimler