BISTECH Marjin Yöntemi
Borsa İstanbul'un türev piyasasında (VİOP) kullanılan, portföy bazlı teminat hesaplama yaklaşımıdır. Geleneksel sözleşme başına sabit teminat anlayışının ötesine geçerek yatırımcının tüm açık pozisyonlarını birlikte değerlendirir; bu sayede birbirini dengeleyen pozisyonlarda teminat avantajı tanınır.
Hesaplama beş adımda ilerler: Ürün Grubu Risk Analizi → Ürün Grupları Arası Risk Analizi → BISTECH Marjin Risk Değeri Hesabı → Başlangıç Teminatı Hesabı → Bulunması Gereken Teminat Hesabı. Her adım bir öncekinin çıktısını girdi olarak kullanır.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında "Teminatlandırma Yöntemi" ile ilgili olarak aşağıdaki bilgilerden hangisi/hangileri doğrudur?
I. Piyasa'da gerçekleştirilen işlemler için portföy bazında teminatlandırma yöntemi uygulanır.
II. Takasbank, portföy bazında teminatlandırma işlemlerinde BISTECH Marjin Yöntemini kullanır.
III. BISTECH Marjin Yöntemi risk parametre dosyasında yer alacak istatistiki parametreler her bir dayanak varlık için, en az %99 en fazla %99,75'lik güven düzeyi, 2 ile 10 iş günü arasında belirlenebilecek elde tutma süreleri kullanılarak asgari bir yıllık veriler üzerinden hesaplanır.