Döviz futures sözleşmesi
Belirli bir döviz miktarının, önceden belirlenmiş kur ve vadede alınıp satılmasını taahhüt eden standartlaştırılmış türev sözleşmesidir. Organize borsalarda (Türkiye'de VİOP) işlem görür ve takas merkezi her sözleşmede karşı taraf olarak yer alır.
Döviz kuru riskinden korunmak (hedging) ya da kur hareketlerinden spekülatif kazanç elde etmek amacıyla kullanılır. Günlük mark-to-market uygulaması nedeniyle kur lehte gelişirse teminat hesabına alacak, aleyhte gelişirse borç kaydedilir.
Örnek Sınav Sorusu
Bir yatırımcı 3,2 TL'den 100.000 ABD Dolarlık döviz futures sözleşmesi satın almıştır. Başlangıç teminatı %10 iken 3 gün sonra vadeli kur 3,11 TL'ye düşmüştür. Başlangıç teminatı ve bir günlük teminat hesabındaki değişim sırasıyla ne kadardır?
İlişkili Terimler