Fiyat ve volatilite senaryoları

SPAN metodolojisinin temelini oluşturan ve belirli bir portföyün farklı piyasa koşullarında ne kadar zarar görebileceğini modelleyen senaryo setleridir. Her senaryo, dayanak varlığın fiyatındaki ve zımni oynaklığındaki (implied volatility) olası değişimlerin kombinasyonunu temsil eder.

Takasbank bu senaryoları periyodik olarak günceller; en kötü sonuç veren senaryo portföyün risk marjını belirler. Böylece teminat hesaplaması tek bir fiyat değişimine değil, çok boyutlu piyasa riskine dayandırılmış olur.