Kontrat sayısı
Portföy korumasında kullanılacak futures veya opsiyon sözleşmesinin adetini belirleyen hesaplama çıktısıdır. Temel formül: Portföy Değeri ÷ (Endeks Değeri × Çarpan) şeklinde uygulanır.
Doğru kontrat sayısının belirlenmesi, korumanın etkinliği açısından kritiktir. Az kontrat alınırsa portföy kısmen korunur (eksik hedge); fazla alınırsa yüksek maliyet ve aşırı koruma (over-hedge) ortaya çıkar.
Örnek Sınav Sorusu
BİST100 endeksi 80.000 ₺ iken 100 milyon ₺'lik hisse portföyü için kullanım fiyatı 80.000 ₺ olan ve birimi 2.002 ₺ prim olan satım opsiyonlarıyla koruma yapıldığında alınması gereken kontrat sayısı kaçtır?
İlişkili Terimler