Kontrat sayısı
Portföy korumasında kullanılacak futures veya opsiyon sözleşmesinin adetini belirleyen hesaplama çıktısıdır. Temel formül: Portföy Değeri ÷ (Endeks Değeri × Çarpan) şeklinde uygulanır.
Doğru kontrat sayısının belirlenmesi, korumanın etkinliği açısından kritiktir. Az kontrat alınırsa portföy kısmen korunur (eksik hedge); fazla alınırsa yüksek maliyet ve aşırı koruma (over-hedge) ortaya çıkar.
Örnek Sınav Sorusu
BİST100 endeksi 80.000 TL iken 100 milyon TL'lik hisse portföyü için kullanım fiyatı 80.000 TL olan ve birimi 2.002 TL prim olan satım opsiyonlarıyla koruma yapıldığında alınması gereken kontrat sayısı kaçtır?
İlişkili Terimler