Nakit dönüşüm döngüsü

Bir işletmenin hammadde ya da mal alımına nakit çıkışı yaptığı andan müşterisinden tahsilat yaparak tekrar nakde döndüğü ana kadar geçen gün sayısını ölçen etkinlik göstergesidir. DSI (Stok Günü) + DSO (Alacak Günü) − DPO (Borç Günü) formülüyle hesaplanır.

Düşük bir nakit dönüşüm döngüsü, şirketin stoklarını hızla sattığını, alacaklarını çabuk tahsil ettiğini ve tedarikçilere ödemeyi geciktirebildiğini gösterir; bu da daha az dış finansman ihtiyacı anlamına gelir. Negatif CCC (örn. büyük perakende zincirleri), şirketin müşteriden parayı tedarikçiye ödemeden önce aldığını ifade eder.

Finansal analizde işletme sermayesi verimliliğini değerlendirmek ve nakit akışı projeksiyonları oluşturmak için kritik bir araçtır.