Reel Faiz Oranları Farkı Modeli

Döviz kuru tahminlerinde kullanılan bu model, hem korumasız faiz oranı paritesi hem de ileriye dönük satın alma gücü paritesi koşullarının birlikte geçerli olduğu durumda iki ülke arasındaki reel faiz oranı farkının döviz kurundaki beklenen değişimin belirleyicisi olduğunu öne sürmektedir.

Formülle: %ΔSf/d = rf − rd = (if − πfe) − (id − πde). Modelin pratik motivasyonu, ampirik çalışmaların ülkeler arası reel faiz oranlarının genellikle eşit olmadığını göstermesidir.

Bu model, Fisher hipotezinin öngördüğü reel faiz eşitliği varsayımından sapmayı ekonomik analiz çerçevesine dahil ederek döviz kuru dinamiklerini daha gerçekçi biçimde açıklamayı amaçlar.