Standart sapma
Bir varlığın getirilerinin beklenen getiri etrafındaki dağılımını ölçen risk göstergesidir. Varyansın (olasılıklı senaryolarda Σ[p_i × (r_i − E(r))²]) kareköküdür; bu sayede getiriyle aynı birim cinsinden ifade edilir.
Portföy analizinde standart sapma, toplam riski temsil eder; sistematik (piyasa) ve sistematik olmayan (firmaya özgü) riskin bileşkesidir. Yüksek standart sapma, getirinin beklenen değerden büyük ölçüde sapabileceğine işaret eder.
Örnek Sınav Sorusu
Bir hisse senedinin ekonomik koşullara göre olası getirileri ve gerçekleşme olasılıkları aşağıda verilmiştir:
İyi durum: %45 olasılık, %30 getiri
Orta durum: %35 olasılık, %12 getiri
Kötü durum: %20 olasılık, -%8 getiri
Beklenen getiri ve standart sapma sırasıyla aşağıdakilerden hangisidir?
İlişkili Terimler