Vadeli kur paritesi

Vadeli döviz kurlarının gelecekteki spot kurların yansız bir tahmin edicisi olduğunu öne süren uluslararası parite koşuludur. Bu yaklaşım altında hem korumalı hem de korumasız faiz oranı paritesi eş zamanlı geçerlidir.

Mathematiksel olarak (Ff/d − Sf/d) / Sf/d = %ΔSf/d = if − id biçiminde ifade edilir. Süreç ilerledikçe spot kurlar ile vadeli kurların birbirine yaklaşıp eşitlendiği varsayılır.

Ampirik çalışmalar bu yaklaşımın kısa dönemde geçerli olmadığını, uzun dönemde ise desteklendiğini göstermektedir. Kısa dönemdeki sapma forward rate bias olarak adlandırılır ve arbitraj fırsatları yaratır.