Vega duyarlılığı
Dayanak varlığın zımni volatilitesindeki bir birimlik değişime karşı opsiyon priminin ne kadar değişeceğini gösteren duyarlılık ölçütüdür (Yunan harfi). Hem call hem de put opsiyonları için pozitif değer alır; çünkü volatilite artışı her iki opsiyon türünün beklenen değerini yükseltir.
Vega, vadeye kalan süreyle doğru orantılıdır: vade uzadıkça fiyatın daha geniş bir patika izleme olasılığı artar ve vega büyür. Opsiyon yönetiminde vega nötrlemesi, portföyü volatilite değişimlerine karşı korumak için kullanılır.
Vega duyarlılığına ilişkin aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
I. Vega hem call hem put opsiyonları için pozitiftir.
II. Vadeye kalan süre arttıkça vega azalır.
III. Volatilite %10'dan %20'ye çıkınca vegası 2 olan opsiyonun primi 0,20 artar.