Faiz swapı
İki tarafın aynı para birimi üzerinden, aynı nosyonel anapara esas alınarak hesaplanan faiz ödemelerini (genellikle sabit ↔ değişken) karşılıklı olarak takas ettiği türev sözleşmesidir. Anapara hiçbir zaman el değiştirmez.
En yaygın türü plain vanilla IRS (Interest Rate Swap) olup bir taraf sabit faiz öderken diğeri LIBOR/SOFR gibi değişken bir oran üzerinden ödeme yapar. Faiz oranı riskini yönetmek ve borçlanma maliyetini optimize etmek amacıyla kurumlar tarafından sıkça kullanılır.
Örnek Sınav Sorusu
Faiz swapının değerlemesi bağlamında sabit ödeme yükümlülüğü altına giren taraf için swap değeri (V_SWAP) doğru formül hangisidir?
İlişkili Terimler