Forward kuru
Bugünden anlaşılan, ancak ilerideki belirli bir tarihte teslimata dayanan döviz alım-satım fiyatıdır. İki ülkenin faiz oranı farkı ve spot kur temel alınarak faiz paritesi çerçevesinde hesaplanır.
İthalatçı ve ihracatçılar kur belirsizliğini ortadan kaldırmak için forward kurundan sözleşme yaparak gelecekteki nakit akışlarını sabitleme imkânı bulur. Spot kurdan sapma miktarı forward primi veya iskontosu olarak adlandırılır.
Örnek Sınav Sorusu
Bir ithalatçı firma, 3 ay sonra ödeyeceği dolar borcuna karşı kur riskini forward ile yönetmek istemektedir. Şu anki spot kur 3,20 TL, 3 aylık forward kuru 3,28 TL olarak belirlenmiştir. 3 ay sonra kur 3,10 TL olursa bu firmanın forward işlemindeki kar/zararı nedir? (1.000.000 ABD Doları için)
İlişkili Terimler