Hata terimi

Tek faktörlü modelde ortak faktörle açıklanamayan, şirkete özgü gelişmeleri yansıtan rastsal bileşendir (ε_i). Beklenti değeri sıfır, faktörden bağımsız ve diğer varlıkların hata terimleriyle korelasyonsuz olduğu varsayılır.

Bu terim idiyosenkratik riski ölçer; portföye yeterince fazla varlık eklendiğinde hata terimlerinin toplamı istatistiksel olarak sıfıra yaklaşır ve çeşitlendirme etkisi ortaya çıkar. Hata teriminin standart sapması, endeks modelinde residual (artık) risk olarak adlandırılır.