Hedging stratejisi

Mevcut bir pozisyonun taşıdığı riski azaltmak veya ortadan kaldırmak amacıyla birbiriyle ters yönde hareket eden iki pozisyonun eş zamanlı olarak tutulması esasına dayanan risk yönetimi yaklaşımıdır. Spot piyasadaki uzun pozisyona karşılık futures'ta kısa pozisyon almak klasik bir örnektir.

Tam korunma (perfect hedge) durumunda net kâr-zarar sıfıra yaklaşır; kur veya fiyat sabitlenmiş olur. Korunma oranı (hedge ratio), hangi büyüklükte türev pozisyon alınması gerektiğini belirler ve genellikle beta veya delta katsayısıyla hesaplanır.