İyi çeşitlendirilmiş portföy

Çok sayıda menkul kıymeti kapsayan ve bireysel varlıklara özgü sistematik olmayan (idiosyncratic) riskin neredeyse sıfıra yaklaştığı portföydür. Arbitraj Fiyatlama Teorisi (AFT) çerçevesinde N → ∞ limitinde portföy getirisi yalnızca ortak faktörler tarafından açıklanır.

Bu özellik sayesinde portföyün getirisi öngörülebilir bir yapı kazanır ve arbitraj fırsatlarının fiyatlamayı doğru yönde zorlamasına zemin hazırlar.