İzinsiz sermaye piyasası faaliyeti

Sermaye Piyasası Kurulu'ndan gerekli lisans, izin veya yetki belgesi alınmaksızın aracılık, portföy yönetimi, yatırım danışmanlığı gibi sermaye piyasası hizmetlerinin sunulmasıdır. SPKn md. 109 kapsamında suç olarak düzenlenmiştir.

Usulsüz halka arzla aynı ceza çerçevesine (iki ila beş yıl hapis, beş bin ila on bin gün adli para cezası) tabidir. İki suçun aynı anda işlenmesi durumunda içtima kuralı gereği yalnızca izinsiz faaliyet suçundan ceza verilmekte ve bu ceza yarı oranında artırılmaktadır.