Ortalama riskten kaçınma

Piyasadaki tüm yatırımcıların bireysel riskten kaçınma katsayılarının ağırlıklı ortalamasını temsil eden parametre olup genellikle Ā (A-bar) sembolüyle gösterilir. FVFM denge koşulunda pazar risk primini belirleyen temel unsurlardan biridir.

Yüksek Ā değeri, piyasanın bütünü olarak riskten çok kaçındığını ve dolayısıyla daha yüksek bir risk primi talep ettiğini gösterir. Bu katsayı doğrudan gözlemlenemez; denge koşulundan pazar verisi kullanılarak tahmin edilir.