Takip Hatası

Bir portföyün getirisi ile referans aldığı benchmark getirisinin farkının standart sapması olarak tanımlanır. Portföy yöneticisinin endeksten ne ölçüde saptığını gösterir; aktif yönetimde bu sapma kasıtlı ve yüksek iken pasif yönetimde minimize edilmeye çalışılır.

Düşük takip hatası, fonun benchmark'a yakın hareket ettiğine; yüksek takip hatası ise yöneticinin aktif pozisyonlar aldığına işaret eder. ETF'ler yapıları gereği mümkün olan en düşük takip hatasını hedefler.