Uzun call sentetik pozisyon

Put-call paritesi ilkesine dayanan ve gerçek bir call opsiyonu satın almak yerine uzun dayanak varlık + uzun put kombinasyonuyla aynı risk-getiri profilini elde etmeyi ifade eden bir sentetik yapıdır. Her iki yöntem de benzer kâr-zarar eğrisi üretir.

Sentetik pozisyonlar, piyasada doğrudan ilgili opsiyonun bulunmadığı ya da fiyat farklılıklarından arbitraj imkânı doğduğu durumlarda kullanılır. Put-call paritesi bu eşdeğerliğin matematiksel temelidir: C = S + P − K·e^(−rT) formülü ilişkiyi özetler.