Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli
Sistematik riskle beklenen getiri arasındaki doğrusal ilişkiyi açıklayan modern portföy teorisi temelidir. İngilizce adıyla Capital Asset Pricing Model (CAPM) olarak da bilinir; William Sharpe tarafından 1964'te formüle edilmiştir.
Modele göre bir varlığın beklenen getirisi; risksiz faiz oranı ile piyasa risk priminin beta katsayısıyla çarpımının toplamına eşittir. Yalnızca çeşitlendirmeyle giderilemeyen sistematik riski ödüllendirdiği varsayımı modelin temel ilkesidir.
Örnek Sınav Sorusu
Aşağıdakilerden hangisi veya hangileri özsermaye maliyetinin belirlenmesinde kullanılan yöntemler arasında yer alır?
I. Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli
II. Kar Payı Değerleme Modeli
III. Vadeye Kadar Verim Modeli
İlişkili Terimler