Katılma payı ihraç giderleri
Bir yatırım fonunun yeni katılma payı çıkarması sırasında ortaya çıkan yasal ilan, baskı, tescil ve benzeri doğrudan maliyetlerdir. Bu giderler fon portföyünü değil, payların ihraç sürecini ilgilendirdiğinden şemsiye fon yapısında ortak havuzdan değil, ilgili alt fondan karşılanır.
SPK tebliğlerine göre kuruluş giderleriyle birlikte bu kalem, diğer giderlerin oransal dağıtım kuralının istisnası olarak düzenlenmiştir; dolayısıyla sınav sorularında istisna kalemi olarak sıklıkla test edilir.
Şemsiye fona bağlı fonlar için aşağıda yer alan ifadelerden hangisi/hangileri doğrudur?
I. Her bir fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır
II. Şemsiye fonun kuruluş giderleri ile fonların katılma payı ihraç giderleri hariç olmak üzere, bir şemsiye fon için yapılması gereken tüm giderler fonların toplam değerleri dikkate alınarak oransal olarak bu fonların portföylerinden karşılanır
III. Bir şemsiye fonun tasfiye edilmesi veya devredilmesi durumunda, bu şemsiye fona bağlı fonların da tasfiye edilmesi veya devredilmesi gerekir