Koruma stratejisi
Portföy veya varlıkların değerindeki olumsuz fiyat hareketlerine karşı korunmak amacıyla uygulanan finansal yöntemler bütünüdür. Temel amaç, mevcut pozisyonu korurken olası kayıpları sınırlamaktır.
Uygulamada futures kısa pozisyonu, koruyucu put opsiyonu veya collar stratejisi gibi araçlar kullanılır. Kullanılan araca göre korumanın maliyeti, esnekliği ve yukarı yönlü getiri potansiyeli değişir.
Örnek Sınav Sorusu
100 milyon TL değerinde hisse portföyüne sahip bir fon yöneticisi, BİST100 endeksinin (80.000 TL) 3 ay sonra 60.000 TL'ye düşeceğinden endişe etmektedir. Yöneticinin fona sahip olmaya devam ederek uyguladığı koruma stratejisi nedir ve bu strateji kapsamında vade sonunda endeks 60.000 TL olursa portföy net kaybı ne kadardır?
İlişkili Terimler