Minimum varyanslı portföy

Belirli bir varlık evreni içinde oluşturulabilecek tüm portföyler arasında en düşük varyansa (riske) sahip olan portföydür. Modern Portföy Teorisi çerçevesinde etkin sınırın en sol ucunda yer alır ve matematiksel olarak kovaryans matrisinin minimize edilmesiyle bulunur.

Riskten kaçınan (risk averse) yatırımcılar için önemli bir referans noktası olan MVP, mutlaka en yüksek getiriyi sunmaz; yalnızca en düşük riski garanti eder. Bu nedenle yatırımcının risk-getiri tercihine göre etkin sınır üzerindeki başka noktalar daha uygun olabilir.