Opsiyon delta değerleri

Dayanak varlık fiyatındaki bir birimlik değişim karşısında opsiyon priminin ne kadar değişeceğini gösteren duyarlılık katsayısıdır. Call opsiyonları için delta 0 ile 1 arasında pozitif, put opsiyonları için −1 ile 0 arasında negatif değer alır.

Delta, aynı zamanda opsiyonun para içinde (in-the-money) kapanma olasılığının yaklaşık göstergesi olarak da yorumlanır. Delta nötr stratejilerde opsiyon ve dayanak pozisyonlar, piyasa yönünden bağımsız kâr elde etmek amacıyla dengelenir.