Tam negatif korelasyon

İki varlığın getirileri tam ters yönde hareket ettiğinde ortaya çıkan istatistiksel ilişki durumudur; korelasyon katsayısı ρ = -1 değerini alır. Bu durumda bir varlığın getirisi artarken diğerinin tam orantılı biçimde düşmesi, portföy varyansının teorik olarak sıfıra indirilmesine olanak tanır.

Uygulamada ρ = -1 neredeyse hiçbir zaman gözlemlenmez; ancak bu teorik sınır, portföy çeşitlendirmesinin maksimum risk azaltma kapasitesini anlamak için temel referans noktasıdır. Opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi türev araçlarla kısmen bu etkiye yaklaşılabilir.