Tam pozitif korelasyon

İki varlık arasındaki korelasyon katsayısının ρ = +1 olduğu, yani varlıkların her koşulda birebir aynı yönde ve aynı oranda hareket ettiği durumdur. Portföy standart sapması bu durumda ağırlıklı ortalamaya eşit olur; portföy varyansını aşağıya çekecek kovaryans etkisi ortaya çıkmaz.

Gerçek piyasalarda ρ = +1 nadiren gözlemlenir; ancak aynı sektörün çok benzer hisseleri veya aynı endeksi izleyen ETF'ler bu duruma yaklaşır. Yatırımcı açısından çeşitlendirme fırsatı sunmayan en kötü kombinasyonu temsil eder.