Portföy standart sapması

Bir portföyün getirilerinin beklenen değer etrafındaki yayılımını ölçen istatistiksel göstergedir; toplam riski ifade eder. Hem sistematik hem de sistematik olmayan riski kapsar.

SPD'de yatay ekseni oluşturur ve portföyün risk büyüklüğünü belirler. Tam çeşitlendirilmiş (etkin) portföylerde sistematik olmayan risk sıfıra yaklaştığı için standart sapma, yalnızca piyasa riskini yansıtır hale gelir.