Volatilite öngörüleri

Bir varlığın fiyatının belirli bir dönem boyunca ne ölçüde dalgalanacağına ilişkin piyasa katılımcılarının beklentisidir. Tarihsel volatilite geçmiş fiyat hareketlerinden hesaplanırken, zımni (implied) volatilite opsiyon primlerinden geriye doğru türetilir.

VİX gibi endeksler bu zımni volatiliteyi ölçerek piyasanın 'korku barometresi' işlevi görür. Türev fiyatlamasında volatilite öngörüleri; opsiyon primini, riskten korunma maliyetini ve spekülatif stratejilerin kârlılığını doğrudan etkiler.