Sistematik risk

Ekonomik konjonktür, faiz oranları, enflasyon veya jeopolitik gelişmeler gibi tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanan ve çeşitlendirmeyle giderilemeyen risk türüdür. Piyasa riski veya beta riski olarak da bilinir.

CAPM (Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli) çerçevesinde yalnızca sistematik risk fiyatlandırılır; beta katsayısı bir varlığın sistematik riskini piyasaya göre ölçer. Beta > 1 ise varlık piyasadan daha oynak, beta < 1 ise daha savunmacı kabul edilir.