Portföy betası

Bir portföyün getirisinin piyasa getirisine karşı duyarlılığını ifade eden sistematik risk ölçütüdür. Beta = 1 ise portföy piyasayla aynı oranda hareket eder; 1'den büyükse piyasadan daha oynak, küçükse daha savunmacıdır.

Portföy betası, portföydeki her varlığın betasının ağırlıklı ortalaması alınarak hesaplanır. CAPM modelinde beklenen getiriyi doğrudan belirleyen temel girdi değişkenidir.