Portföy çeşitlendirmesi

Farklı varlık sınıflarına, sektörlere veya coğrafyalara yatırım yaparak tek bir varlığa özgü sistematik olmayan riski azaltma stratejisidir. Temel mekanizma, düşük ya da negatif korelasyonlu varlıkların bir arada tutulmasıyla portföyün toplam oynaklığının bireysel oynaklıkların ağırlıklı ortalamasının altına düşürülmesidir.

Modern Portföy Teorisi çerçevesinde Harry Markowitz tarafından formüle edilmiştir. Çeşitlendirme yalnızca sistematik olmayan riski giderir; piyasanın tamamını etkileyen sistematik risk çeşitlendirmeyle ortadan kaldırılamaz.