Sharpe ölçütü

Bir portföyün birim toplam risk başına elde ettiği fazla getiriyi (excess return) ölçen performans göstergesidir. Formülü: (rp − rf) / σp; payda portföy getirisinden risksiz faiz oranının çıkarılmasıyla bulunan risk primi, payda ise portföyün standart sapmasıdır.

Standart sapmayı (toplam riski) kullandığından çeşitlendirme düzeyi düşük ya da tek başına değerlendirilen portföyler için özellikle uygundur. Değeri ne kadar yüksekse portföy, üstlenilen toplam riske göre o kadar iyi getiri sağlıyor demektir.