Short Butterfly
Long Butterfly'ın tam tersine kurulmuş opsiyon stratejisidir: orta kullanım fiyatlı call'da 2 uzun, düşük ve yüksek kullanım fiyatlı call'larda birer kısa pozisyon alınır.
Yüksek volatilite beklentisinde tercih edilir; başlangıçta net prim tahsil edilir. Azami kâr tahsil edilen prim kadardır, azami zarar ise orta K ile düşük K arasındaki farktan net primin çıkarılmasıyla bulunur. Kâr ancak dayanak varlık fiyatı geniş aralıkların dışına çıktığında gerçekleşir.
Örnek Sınav Sorusu
Kısa pozisyonlu kelebek (Short Butterfly) stratejisi ile uzun pozisyonlu kelebek (Long Butterfly) stratejisi arasındaki farka ilişkin aşağıdakilerden hangisi doğrudur?
İlişkili Terimler