Treynor Oranı

Portföy performansını sistematik riske (beta) göre ölçen bir risk-getiri endeksidir. Formülde pay, portföyün risksiz faiz oranını aşan fazla getirisiyken payda portföyün beta katsayısı (β)'dır.

Çeşitlendirilmiş portföylerde, sistematik olmayan risk zaten elimine edildiğinden beta daha anlamlı bir risk ölçütüdür; bu yüzden Treynor Oranı bu tür portföyler için tercih edilir.

Daha yüksek Treynor Oranı, taşınan sistematik risk birimi başına daha fazla getiri elde edildiğini gösterir.