Treynor ölçütü

Bir portföyün birim sistematik risk (beta) başına elde ettiği fazla getiriyi ölçen performans göstergesidir. Formülü: (rp − rf) / βp; payda standart sapma yerine beta katsayısı yer alır.

Çeşitlendirilmiş bir portföyün parçası olarak değerlendirilen varlıklar için uygundur; çünkü bu durumda sistematik olmayan risk zaten dağıtılmış kabul edilir. İyi çeşitlendirilmiş portföylerde Sharpe ile benzer sıralamalar üretir; ancak eksik çeşitlendirilmiş portföylerde iki ölçütün sıralamaları farklılaşabilir.