Risk-getiri dengesi

Finansal teorinin temel ilkelerinden biri olan bu kavram, beklenen getiri ile üstlenilen risk arasındaki pozitif ilişkiyi ifade eder. Daha yüksek risk alan yatırımcı, bu riski üstlenmenin karşılığında daha yüksek bir getiri talep eder.

Uygulama açısından bu denge, portföy oluşturma kararlarının merkezinde yer alır. Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli (CAPM) ve Arbitraj Fiyatlama Teorisi gibi modeller bu dengeyi matematiksel olarak formüle eder.

Sınav bağlamında dikkat edilmesi gereken nokta şudur: risk ile getiri her zaman orantılı artmaz; sistematik olmayan riskler çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir ve piyasa yalnızca sistematik risk için ek getiri öder.